Аналіз доходів, витрат і прибутковості банку
План
1. Аналіз маржинального доходу
2. Аналіз доходів банку за статтями
3. Аналіз витрат банку за статтями
4. Факторний аналіз прибутковості капіталу банку
Аналіз маржинального доходу
Банк вкладає кошти в активи, що показуються як статті в балансі. Від них він отримує доходи. Ці активи фінансуються коштами капіталу та зобов'язань, за придбання яких він відповідно сплачує відсотки, комісійні, збори, податки, що складають його витрати. При цьому, не можна заробити жодної гривні доходів, якщо не понести витрат хоча б на копійку. У цій ролі банк виступає як фінансовий посередник, що купує і продає ресурси.
Розглянемо ув'язку структури активів і пасивів за ціною придбання вільних коштів на фінансовому ринку та їх розміщення для задоволення потреб інших контрагентів цього ринку. За дохідністю активи можна поділити на:
А — недохідні, до яких належать основні засоби та нематеріальні активи;
Б — малодохідні: кошти в касі, на коррахунках в НБУ та інших банках, спекулятивні цінні папери та ін. активи;
В — високодохідні: кредитно-інвестиційний портфель, вкладення у дочірні та асоційовані компанії.
За рівнем витрат пасиви можна поділити на:
Г — безоплатні: власний капітал банку;
Д — дешеві зобов'язання: кошти інших банків, бюджетні кошти, депозити, кредиторська заборгованість;
Е — дорогі зобов'язання: міжбанківські кредити, субординований борг.
Ця ув'язка має такий вигляд (рис. 2):
Рис. 2. Ув'язка структури пасивів і активів за ціною придбання вільних коштів і їх розміщення
Вкладення 50 % дешевих зобов'язань у високодохідні активи забезпечує банку прибутковість його діяльності.
Завдання аналізу:
1. Оцінити валовий маржинальний дохід і ціну посередництва.
2. Оцінити операційну маржу банку і вплив факторів на неї.
3. Оцінити чисті операційні витрати і "мертву" точку дохідності банку.
4. Оцінити за спредом дохідності цінову політику банку.
Джерела інформації:
• Фінансова звітність за формами № 1, 2 та примітки до них.
• Балансові групи рахунків 6-го класу "Доходи" і 7-го класу "Витрати".
• Примітка 1. Облікова політика.
• Примітка 31. Відсотковий ризик.
Аналіз маржинального доходу розпочинається за даними фінансової звітності, форма № 2 Звіт про прибутки та збитки і даними приміток 2—9. Розглянемо динаміку активів і темпи їх зростання за звітний та минулий роки (табл. 6).
Таблиця 6.
Динаміка активів, тис. грн.
№ з/пНазва статейУмовні позначення
Звітний рікМинулий рікТемп зростання, %
123456
1.
1.1. 1.2.Чистий відсотковий дохід
Відсотковий дохід
Відсоткові витратим%
Д%
в%5285,0 7385,0 2100,05469,0 7280,0 1811,096,63 101,39 115,96
2.
2.1. 2.2.Чистий комісійний дохід
Комісійний дохід
Комісійні витратиКдч
Кд
Кв450,0
491,0
41,0325,0
368,0
43,0138,46
133,42
95,35
3.Дивідендний дохідДд2,51,2208,33
4.Чистий торговельний дохід
Тдч54,049,0110,20
5.Прибуток/збиток від інвестиційних ЦППцп---
6.Прибуток від довгострокових вкладень та інвестиційПДВ---
7.Інший операційний дохід
Діо17,54,8364,58
8.Операційний дохідМв5808,95849,099,31
9.Управлінські витрати
By1442,01892,876,18
9.1. 9.2.Загальноадміні-стративні витрати Витрати на персонал
Вз Вп980,6 461,41325,0 567,874,01 81,26
10.Прибуток від операцій
Мо4366,93956,2110,38
11.Витрати на безнадійні та сумнівні борги
Ваб
12.Прибуток до оподаткування
Пдо4366,93956,2110,38
13.Податок на прибуток
НП1310,01147,3114,18
14.Прибуток після оподаткуванняПн3056,92809,9109,79
15.Непередбачені доходи/витратиДн+ 12,0-4,5X
16.Чистий прибутокПч3068,92805,4109,39
Маржа — це частка прибутку в ціні одиниці активів, або різниця ціни розміщення коштів і витрат на їх залучення.
Розглянемо види маржинального доходу, їх суть і методику обрахунку. Для полегшення розуміння розділимо всі доходи на відсоткові (Д %) та доходи невідсоткові (Д інші), а витрати відповідно на відсоткові (В %) та інші (В інші). Тоді:
Д=Д % + Дсер
У нас:
Дінші = Кдч + Дд + Тдч + Пцп + Пдв + Дід;
В= В% + Вінші
Вінші = Вз + Вп
Різниця між відсотковими доходами і відсотковими витратами називається відсотковою маржею:
М%= Д%-В%
Відсоткова маржа засвідчує ефективність роботи з під-відсотковими активами і зобов'язаннями. Рівень відсоткової маржі на одиницю активів покаже прибутковість 1-ї грн активів у частині різниці між ціною продажу і ціною придбання фінансових ресурсів. Це записується так:
Р м% = (Д% - В %)/Асер ,
де Рм — рівень відсоткової маржі; Д % — відсотковий дохід; В% — відсоткові витрати; Асер — активи, що вирахувані за середньою арифметичною.
Згідно з Базельською угодою, відсоткова маржа до середніх активів має складати не менше 4,5 % , а як різниця між відсотковими ставками розміщення і залучення коштів — 1,25 пункта.Валова маржа — це зароблений банком дохід, що залишається у нього. її визначають так:
Мв = М % + Дінші, або Мв = Д - В %
Валова маржа на одиницю активів називається ціною посередництва. Згідно з Базельською угодою, вона має складати на одиницю сумарних балансових активів не менше 6,5 %.
Операційна маржа — це маржинальний дохід, що залишається в банку після покриття валовою маржею управлінських та господарських витрат. її визначають так:
Мо = Мв – Вінші, або Мо = Д - В
Згідно з Базельською угодою, рівень операційної маржі до сумарних активів має складати не менше 2 % .
На операційну маржу впливає дві групи факторів, а саме відсоткова маржа (М %) та чисті операційні витрати (В ), що видно з рівняння:
Мо = Мв – Вінші
Підставимо формулу визначення валової маржі. Тоді отримаємо:
Мо = М % + Дінші – Вінші
Різниця між непроцентними доходами і невідсоткови-ми витратами називається чистими операційними витратами. Тоді:
Воч + Дінші – Вінші,
Мо + М% + Воч
Оскільки в банку інші витрати завжди більші інших доходів, то рівняння змінить знак на протилежний і в кінцевому вигляді буде так:
Мо =М % - Воч
Отже, операційна маржа банку — це різниця між відсотковою маржею та чистими операційними витратами.
У будь-якому банку невідсоткових доходів недостатньо для покриття управлінських витрат. Але чим вище це покриття, тим кращим є фінансове становище банку. Його керівництву потрібно менше піклуватися про те, де заробити відсоткові доходи, щоби досягти нульового прибутку. У той же час невідсотковий дохід менше залежний від зміни та ризиків зовнішнього середовища. Його створення банком є більш гарантованим, ніж відсоткового доходу.
Мінімальний управлінський дохід (Дмін), що покриває управлінські витрати, визначає "мертву" точку дохідності банку. Після досягнення цієї критичної межі банк почне отримувати реальний прибуток. Запишемо це у вигляді рівняння:
Воч = ΔM % , Дмін = ΔM % + Дінші, або Дмін = Вінші
Фінансова міць установи банку, її сталість тим вища, чим нижча частка мінімального доходу (управлінських витрат) у валовій маржі банку, чи навпаки, чим вищою є частка операційного прибутку у валовій маржі. У свою чергу, операційна маржа банку залежить від ефективного цінового управління кредитно-інвестиційним і депозитним портфелями, а з іншого боку, від уміння заробляти невідсоткові доходи і контролювати управлінські витрати.
За даними табл. 7 проаналізуємо маржинальний дохід та фінансову міць установи банку:
Таблиця 7.
Динаміка маржинального доходу банку, тис. грн.
№ з\пПоказникиПозначенняЗвітний рікМинулий рікВідхилення
абс.%
1234567
1.Активи банкуА10 760,010 665,0+995+0,93
2.Валова маржаМв5 808,95 849,0-40,1-0,68
3.Відсоткова маржаМ%5 285,05 469,0-184,0-3,36
4.Операційна маржаМо4 366,93 956,2+410,7+10,3
5.Управлінські витрати
By1 442,01 892,8^150,8-3,82
6.Невідсоткові доходид
інші524,0380,0+ 144,0+37,8
7.Чисті операційні витрати (ряд. 6 — ряд. 7)Воч918,01512,8-594,8-9,32
8.
а) б) в)Рівень маржинального доходу, %: валового, 6,5 % відсоткового, 4,5 % операційного, 2,0 %
Рмв Рм% Вмо
5,40
4,91
4,06
5,49
5,13
3,79
-0,09
-0,22 +0,35
X
X
X
9. а)Мінімальна дохідність активів, коп у частині невідсот-кових доходів
Рдмін Рдін
1,34
0,49
1,78
0,36
-0,44 +0,13
X
X
б)у частині маржинального відсоткового доходуРДм %0,851,42-0,57X
10.
а)
б) в)Фінансова міць банку,
питома вага у валовій маржі, % відсоткової маржі операційної маржі управлінських витрат
Фм% Фмо
Ф сп
90,98 75,18
24,82
93,50 67,64
32,36
-2,52
+7,54
-7,54
X
X
X
У звітному періоді в банку знизилася валова і відсоткова маржа. Ціна посередництва склала 5,4 % проти 5,49 % і виявилася нижчою прийнятого рівня у 6,5 % . Зниження валової маржі з одиниці активів пов'язано із зростанням відсоткових виплат за зобов'язаннями і відносно незначними обсягами невідсоткового доходу, особливо через нерозвиненість інвестиційної діяльності. Відсоткова маржа склала 4,91 % і вище нормативу у 4,5 %. Це засвідчує про відносно добру цінову політику в управлінні підвідсотковими активами і зобов'язаннями.
Особливо помітним є зростання і високий рівень операційної маржі, яка склала 4,06 % і удвічі вища за нормативне значення. Зростання прибутковості бізнесу на користь акціонерам. Проте, вона має місце за рахунок виснажливої економії управлінських витрат.
У звітному періоді управлінські витрати склали 1,34 % проти 1,78% з одиниці активів. Ці витрати складають собівартість посередницької діяльності банку (5,4 - 1,34 = = 4,06). Значна економія на загальноадміністративних витратах і персоналі при недостатньому заробітку невідсоткових доходів загострює суперечки в колективі та посилює незадоволеність оплатою й умовами праці в банку.Загалом, банк є достатньо міцною фінансовою установою, що добре контролює управлінські витрати і нарощує власний капітал.
Спред — це різниця між ціною залучення і розміщення ресурсів, ціною попиту і ціною продажу цінного паперу. Він розкриває результати цінової політики банку. Спред дохідності банку визначається як різниця між відношенням відсоткових доходів до підвідсоткових активів (Кін) і відсоткових витрат до підвідсоткових зобов'язань (Дл):
Сд =Д % / Кін - В % / Дпз
Згідно з Базельською угодою, спред дохідності банку має складати не менше 1,25 пункта.
Спред дохідності виникає як різниця ціни купівлі-продажу ресурсів на зовнішньому ринку, так і у внутрібанківській системі, коли головна контора купує чи продає відділенням кредитні ресурси.
Аналіз доходів банку за статтями
Аналіз доходів банку за статтями дозволяє вирішити такі завдання:
1. Оцінити загальний рівень доходів у банку.
2. Вивчити склад, структуру і динаміку доходів та побудувати прогноз їх надходжень за статтями.
3. Деталізувати вивчення динаміки доходів за видами діяльності установи і виявити вплив факторів на зміну їх обсягу.
4. Провести порівняльний аналіз дохідності між банками, що працюють у подібних економічних умовах.
Джерела інформації:
1. Примітки до 6-го класу "Доходи", а саме:
1.1. Примітка 2. Чистий відсотковий дохід.
1.2. Примітка 3. Дивідендний дохід.
1.3. Примітка 4. Чистий торговельний дохід.
1.4. Примітка 9. Непередбачені доходи.
1.5. Примітка 10. Розрахунок чистого та скоригованого чистого прибутку (збитку) на одну просту акцію.
1.6. Примітка 18. Нараховані доходи до отримання.
2. Балансові рахунки 6-го класу.
3. Кошторис доходів.
4. Оперативна звітність відділень банку.
5. Баланс операційного дня.
Доходи, отримані банком за статтями кошторису, відповідають групам балансових рахунків і показані в примітках до фінансової звітності. Розглянемо динаміку та структуру доходів банку за показниками табл. 8.
Отже, за звітний період доходи банку склали 7,9 млн грн і зросли на 3,29 %. Відсоткові доходи займають 92,75 % від усіх доходів, але їх частка знизилася на користь комісійних доходів за операціями з клієнтами. У складі відсоткових доходів банк майже на чверть зменшив доходи від наданих кредитів суб'єктів господарської діяльності та майже вдвічі збільшив їх надходження за кредитами, що були надані фізичним особам та за цінними паперами. Ці структурні зрушення у доходах сповіщають про помітні зміни у кредитно-інвестиційній політиці банку за минулий рік.
Загальний обсяг доходів аналізують не тільки за статтями у динаміці та відносно кошторису їх надходження, але також шляхом вивчення внеску структурних підрозділів і функціональних служб у їх загальну масу. З метою порівняльності результатів часто оцінку отриманих доходів вивчають за такими показниками:
— доходи на одну гривню сумарних активів;
— доходи на одного штатного працівника;
— доходи на одну гривню заробітної плати персоналу банку.
З метою поглиблення оцінки надходження доходів аналізують фактори внутрішнього та зовнішнього середовища, що позначилися на очікуваних обсягах їх надходжень. До зовнішніх факторів належать:
Таблиця 8.
Динаміка і структура доходів банку, тис. грн.
№ з/пНазва статейРахунок
За минулий рікЗа звітний рікВідхилення
сумапитома вага, %сумапитома вага,
%абсолютне
відносне, %за структурою,
%
12345678910
1.
1.1. 1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
1.6.
1.7.Відсоткові доходи за коштами:
розміщеними в НБУ; розміщеними в інших банках;
за кредитами суб'єктам господарської діяльності;
за кредитами органам загального державного управління;
за кредитами фізичним
особам;
за цінними паперами;
інші відсоткові доходи
600
601
602
603
04
605
609
0,0
120,0
6800,0
0,0
500,0
648,0
12,0
0,00
1,56
88,21
0,00
6,59
8,41
0,15
0,0
135,0
5130,0
0,0
1000,0
1106,0
14,0
0,00
1,70
64,43
0,00
12,56
13,89
0,17
0,0
+ 15,0
-1670,0
0,0
+500,0
+458,0
+2,0
0,00
+12,50 -24,56
0,00
+ 100,00
+70,68
+ 16,67
0,00
+0,14
-23,78
0,00
+6,07
+0,02 +0,02
2.Разом відсоткових доходів607280,094,447385,092,75+105,0+1,44-1,69
Закінчення табл. 8
12345678910
3.Разом комісійних доходів61368,04,77491,06,17+12,3+33,42+1,40
3.1.Комісійні доходи за операціями з банками6100,00,000,00,000,00,000,00
3.2.Комісійні доходи за операціями з клієнтами611368,04,77491,06,17+12,3 +33,42+1,40
4.Результат від торговельних операцій62049,00,6454,00,68+5,0+ 10,20+0,04
5.Дивідендний дохід6301,20,012,50,03+ 1,3+ 108,3+0,02
6.Інші банківські операційні доходи6384,80,0617,50,22+12,7+2,6р+0,16
7.Інші небанківські операційні доходи6390,00,000,00,000,00,000,008. Непередбачені доходи6800,00,000,00,000,00,000,00
9.Разом доходів67708,8100,07962,1100,00+253,3+3,290,00
1) стан і кон'юнктура ринку банківських послуг і капіталів та попиту на них;
2) економічна, демографічна і політична ситуація в державі та ін.
До внутрішніх факторів, що залежать від діяльності банку, належать:
— розвиток мережі установ та асортимент банківських послуг;
— масштаби діяльності;
— цінова політика банку;
— управління персоналом та ін.
Усі доходи можна поділити на відсоткові та невідсоткові. Відсоткові доходи отримують від найризикованіших видів діяльності. Це основна маса доходів банку. Відсоткові доходи формуються від:
а) розміщення позичок за напрямкам;
б) розміщення цінних паперів у портфелі на продаж та на інвестиції;
в) від заставних та дисконтних операцій з векселями.
Основу відсоткового доходу складають доходи від позичок кредитного портфеля. Горизонтальний та вертикальний аналіз відсоткових доходів дозволяє виявити пріоритетні напрямки їх формування в звітному періоді, оцінити тенденції і прогнозувати їх вплив на прибуток й рентабельність роботи банку.
Аналіз динаміки річних відсоткових Ставок за видами позичкової діяльності дозволяє оцінити місце установи на ринку пропозицій позичок, оцінити тактику управління кредитними ресурсами щодо ефективності їх розміщення. Ефективні відсоткові ставки (С%) визначають і аналізують за складовими кредитного портфеля. Методика їх розрахунку така:
де Д % — відсотковий дохід; 3п — залишок заборгованості за позичкою на початок періоду; 3к — залишок заборгованості за позичкою на кінець періоду; Т — тривалість звітного періоду.
На обсяг відсоткового доходу від позичок кредитного портфеля впливають:
— обсяг виданих позичок;
— відсоткова ставка річних позичок.
Факторна модель має такий вигляд:
Д % = Зсер х С %,
*і сер
де Д % — відсотковий дохід; Зсер — середній обсяг виданих позичок; С % — ефективна відсоткова ставка доходів.
За даними табл. 9, проаналізуємо вплив цих факторів методом ланцюгових підстановок.
Таблиця 9.
Динаміка дохідності позичок, тис. грн.
№ з/пПоказникиУмовні позначенняЗа минулий рікЗа звітний рікВідхилення
абсолютне, сумавідносне,
%
1.Залишок заборгованості за позичками
Зп38 30042 300+4,01+10,46
2.Середня заборгованість за позичками
Зсер37 28240 303+3,02+ 8,10
3.Відсоткові доходи від позичокД%7 2807 385+205,0+ 1,44
4.Середня відсоткова ставка річних, %
с%19,5318,32-1,21X
5.Облікова ставка річних, %Соб16,0016,000,00X
Середня заборгованість за позичками склала 40 303 тис. грн ((38 300 + 42 306) : 2). Ефективна відсоткова ставка відповідно склала 18,32 % (7385 : 40 303 х 360 : 360). Вплив факторів на обсяг доходів від наданих позичок відповідно складе:
1. Зміни обсягів наданих позичок:
ΔД % (Зп) = (40 303 - 37 282) х 19,53 : 100 - +590
2. Зміни відсоткової ставки:
ΔД % (С %) = 40 303 х (18,32 - 19,53) : 100 = - 487,7
Перевірка:
ΔД % = + 590 - 487,7 = +102,3 тис. грн.,
ΔД% = 7385 - 7280 = + 105 тис. грн.
Отже, збільшення обсягів наданих позичок на 10,46 % забезпечило додатковий відсотковий дохід у 590 тис. грн. Проте, у звітному періоді ефективна відсоткова ставка знизилася з 19,53 % до 18,32 % . У зв'язку з цим відсоткові доходи знизилися на 487,7 тис. грн.
Зниження ефективної відсоткової ставки пов'язано не
тільки із можливим зниженням відсоткових ставок на ринку, але й структурними змінами у видах, обсягах та термінах надання позичок. Тому важливо вияснити, чи зниження дохідності позичок було неможливим, чи стало наслідком невдалого кредитного менеджменту.
Аналіз витрат банку за статтями
Аналіз витрат у банку проводиться за методиками, що подібні до методик вивчення доходів банку. Але оскільки витрати в банку безпосередньо контролюються менеджерами, бо залежать від характеру операцій та ведення банківської діяльності, то аналітичне вивчення понесених витрат є пріоритетним щодо отриманих доходів. Менеджери банку більше можуть вплинути на економію витрат, ніж на отримання доходів у вигляді відсотків чи комісійних.
Аналітичне вивчення витрат проводиться за даними:
• Примітки 2.2. Відсоткові витрати.
• Примітки 5. Загальноадміністративні витрати.
• Примітки 6. Витрати на персонал.
• Примітки 7.Чисті витрати на формування резервів.
• Примітки 8. Витрати на податок на прибуток.
• Примітки 9. Непередбачені доходи/витрати.
• Примітки 23. Нараховані витрати до сплати.
• Баланс операційного дня.
• Кошториси витрат.
Відсоткові витрати включають витрати за коштами, отриманими від банків, від клієнтів, за випуском цінних паперів як боргових зобов'язань та ін.
До загальноадміністративних витрат належать адміністративні витрати, амортизація, збиток від продажу основних засобів, оренда, інші податки та інші витрати.Статті витрат на персонал включають зарплату, витрати на соціальне забезпечення, інші обов'язкові нарахування та інші витрати на персонал. Також у примітці 6 вказується середня кількість працівників.
Витрати на безнадійні та сумнівні борги показуються за статтями: кошти в інших банках, кредити та заборгованість клієнтів, інвестиційні цінні папери, дебіторська заборгованість за операціями банку. Кожна з них розкриває відрахування до резерву, повернення списаних активів, списання безнадійних активів.
Інформація за вищеназваними статтями вивчається шляхом порівняння з даними кошторису попередніх років, за структурою статей та установ банку.
Факторний аналіз прибутковості капіталу банку
Прибутковість роботи банку вивчають за такими показниками: прибутковість акціонерного капіталу (ROE) і прибутковість активів (ROA).
Перший визначають відношенням отриманого банком чистого прибутку до акціонерного капіталу або прибутку на акцію до курсу акції. Він показує вигідність бізнесу для акціонерів та вигоду альтернативного вкладення капіталу. Наприклад, акціонер одного банку отримав на акцію у 100 грн 15 грн прибутку, а іншого банку — на акцію у 100 грн 13 грн прибутку. Звісно, що вкладення коштів у перший банк будуть вигіднішими.
Прибутковість активів дає оцінку роботи менеджерів з управління банком. Вона показує вміння керівництва банку досягати завдань, які поставлені акціонерами.
Ці два показники взаємопов'язані. Методика їх аналізу відома як аналіз прибутковості банку, або як аналіз Дюпона (фірми, що вперше застосувала цю методику). Факторна модель аналізу прибутковості передбачає три етапи.
Перший — це виявлення, вивчення та оцінка взаємозв'язку між прибутковістю капіталу й активами банку. Це дозволяє вивчити керованість співвідношенням між ризиком і прибутками банківського бізнесу. Вона записується так:
Другий етап — це дослідження прибутковості активів за факторними складовими. Він передбачає вивчення використання активів і маржі прибутку. Маржа прибутку є частково об'єктом контролю та управління з боку менеджерів. Цей показник нагадує про те, що банки можуть збільшити свої доходи та розмір виплат акціонерам шляхом ефективного контролю за витратами і максимізації доходів. Аналогічним чином менеджери можуть підвищити середню дохідність активів банку шляхом вивіреного перерозподілу цих активів на користь найбільш дохідних кредитів та інвестицій, обминаючи при цьому підвищення ризиків. Аналітичнамодель виглядає так:
де Кпа — прибутковість активів; Кйа — дохідність активів; Кп — маржа прибутку перед оподаткуванням у доходах.
Це дозволяє провести спостереження за такими складовими управління в банку:
Третій етап передбачає детальне вивчення маржі прибутку та дохідності, що пов'язане з використанням активів. Особливу увагу звертають на вміння менеджерів керувати сумою податків, щоби досягти належного чистого прибутку, резервами для відшкодування можливих втрат за стандартними кредитами, здобувати належну операційну та відсоткову маржу.
Поєднавши складові трьох вищеназваних етапів аналізу, отримаємотаку аналітичну модель:
де Кпак — прибутковість акціонерного капіталу; Кмк — мультиплікатор капіталу; Кдб — частка підвідсоткових активів у чистих активах; Квпа — дохідність підвідсоткових активів; Ккв — маржа прибутку перед оподаткуванням у доходах; Куп — частка чистого прибутку в прибутку перед оподаткуванням.
Відповідно отримаємо таку сигнальну модель керованості банком:
Кпак = Ефективність управління, ресурсами х
х Ефективність контролю за дохідною базою х
х Ефективність управління доходами х Ефективність
контролю за витратами х Ефективність управління по
датками
Досягнення високого рівня прибутковості банку залежить від таких факторів:
— використання фінансового важеля (Кмк);
— використання операційного важеля, тобто частки фіксованих затрат, які банк несе для збільшення операційного прибутку з метою зростання чистого прибутку (Квра);
— контролю за операційними витратами з метою того, щоб більша частина доходів переходила в операційний прибуток (Ккв);
— управління портфелем активів для дотримання вимог щодо ліквідності при орієнтації на отримання максимального прибутку за будь-якою статтею активів (Кдб);
— управління податками, які сплачує банк, з метою максимізації чистого прибутку (Куп);,
— контролю за ризиком банківських операцій, щоби вони не звели нанівець прибуток і капітал банку.
Методика аналізу прибутковості банку показана в табл. 10.
Відповідно до вищенаведеної аналітичної моделі, вплив факторів складе:
1. Зміни мультиплікатора капіталу:
Таблиця 10.
Динаміка показників прибутковості банку, тис. грн..
№ з/пНазва показниківПозна-ченняМинулий рікЗвітний
рікВідхилення
абсо-
лютневіднос-
не, %
1.Чистий прибутокПч122,468,6-83,8-54,99
2.Прибуток перед
оподаткуваннямПдо221,6104,2-117,4-52,98
3.Сукупні доходиДх477,0446,8-30,2-6,334.Дохідні середні активиАд775,3933,5 + 158,2+20,41
5.Чисті середні активиАч906,91366,9+460,0+50,72
6.Акціонерний капіталКв218,5241,9+23,4+2,98
7.Частка чистого прибутку в прибутку перед
оподаткуваннямКуп0,55230,6583+0,1060+19,19
8.Маржа прибутку перед оподаткуванням у доходахКкв0,46460,2332-0,2314-49,80
9.Використання підвідсоткових активівКвпа0,61520,4786-0,1366-22,20
10.Розширена дохідна базаКдб0,85490,6829-0,1720-20,11
11.Мультиплікатор капіталуКмк4,16005,6500+ 1,4900+35,83
12.Прибутковість акціонерного капіталуКпак0,56020,2836-0,2766-49,37
2. Вплив зміни розширеної дохідної бази:
3. Вплив зміни віддачі підпроцентних активів:
Отже, черговість проблем зниження прибутковості банку така: на першому місці — зниження маржі прибутку в доходах (-42,36 %), на другому — звуження дохідної бази (-27,32 %), на третьому — зниження віддачі підпроцентних активів (-24,08 %). Негативну дію цих факторів менеджери банку намагалися компенсувати за рахунок посилення залучення коштів на фінансовому ринку (+35,82 %) та поліпшення управління податками (+8,14 %). Загалом, банк тільки розпочинає нарощувати масштаби діяльності. Він зіткнувся із серйозними проблемами щодо неналежного контролю за витратами та якістю кредитно-інвестиційного портфеля, інкасацією доходів за його статтями.
Аналіз фінансового становища банку за матеріалами відкритих та службового рейтингу вітчизняних банків CAMELS розкрито в навчальному посібнику [11, с 171—216].
Використана література
1.Банківська справа.- К: МАУП, 2004.- 124с.
2.Яка банківська система потрібна Україні? (до концепції становлення і розвитку банківської системи України).- К.: , 1995.- 79с.
3.Банківська справа та основи митного регулювання в Україні.- Суми: Університетська книга, 2003.- 262с.
4.Фролов, Сергій Михайлович Банківська справа та основи митного регулювання в Україні: теорія та практика: Навч. посіб. для студ. вузів.- Суми: Університетська книга, 2004.- 368с.- 22.00
5.Фінансово-банківська статистика. Практикум: Навч. посіб. для студ. екон. спец. вищ. навч. закл./ П.Г.Вашків, П.І.Пастер, В.П.Сторожук, Є.І.Ткач; За ред. Є.І.Ткача.- К.: Либідь, 2002.- 324с.- 12.50
6.Костюченко Олег Анатолійович Банківське право: Банківська система. Національний банк. Комерційні банки. Розрахунки і кредитування. Ринок цінних паперів. Національне валютне законодавство. Банківські системи зарубіжних країн....- К.: А.С.К., 2003.- 928с.
1. Аналіз маржинального доходу
2. Аналіз доходів банку за статтями
3. Аналіз витрат банку за статтями
4. Факторний аналіз прибутковості капіталу банку
Аналіз маржинального доходу
Банк вкладає кошти в активи, що показуються як статті в балансі. Від них він отримує доходи. Ці активи фінансуються коштами капіталу та зобов'язань, за придбання яких він відповідно сплачує відсотки, комісійні, збори, податки, що складають його витрати. При цьому, не можна заробити жодної гривні доходів, якщо не понести витрат хоча б на копійку. У цій ролі банк виступає як фінансовий посередник, що купує і продає ресурси.
Розглянемо ув'язку структури активів і пасивів за ціною придбання вільних коштів на фінансовому ринку та їх розміщення для задоволення потреб інших контрагентів цього ринку. За дохідністю активи можна поділити на:
А — недохідні, до яких належать основні засоби та нематеріальні активи;
Б — малодохідні: кошти в касі, на коррахунках в НБУ та інших банках, спекулятивні цінні папери та ін. активи;
В — високодохідні: кредитно-інвестиційний портфель, вкладення у дочірні та асоційовані компанії.
За рівнем витрат пасиви можна поділити на:
Г — безоплатні: власний капітал банку;
Д — дешеві зобов'язання: кошти інших банків, бюджетні кошти, депозити, кредиторська заборгованість;
Е — дорогі зобов'язання: міжбанківські кредити, субординований борг.
Ця ув'язка має такий вигляд (рис. 2):
Рис. 2. Ув'язка структури пасивів і активів за ціною придбання вільних коштів і їх розміщення
Вкладення 50 % дешевих зобов'язань у високодохідні активи забезпечує банку прибутковість його діяльності.
Завдання аналізу:
1. Оцінити валовий маржинальний дохід і ціну посередництва.
2. Оцінити операційну маржу банку і вплив факторів на неї.
3. Оцінити чисті операційні витрати і "мертву" точку дохідності банку.
4. Оцінити за спредом дохідності цінову політику банку.
Джерела інформації:
• Фінансова звітність за формами № 1, 2 та примітки до них.
• Балансові групи рахунків 6-го класу "Доходи" і 7-го класу "Витрати".
• Примітка 1. Облікова політика.
• Примітка 31. Відсотковий ризик.
Аналіз маржинального доходу розпочинається за даними фінансової звітності, форма № 2 Звіт про прибутки та збитки і даними приміток 2—9. Розглянемо динаміку активів і темпи їх зростання за звітний та минулий роки (табл. 6).
Таблиця 6.
Динаміка активів, тис. грн.
№ з/пНазва статейУмовні позначення
Звітний рікМинулий рікТемп зростання, %
123456
1.
1.1. 1.2.Чистий відсотковий дохід
Відсотковий дохід
Відсоткові витратим%
Д%
в%5285,0 7385,0 2100,05469,0 7280,0 1811,096,63 101,39 115,96
2.
2.1. 2.2.Чистий комісійний дохід
Комісійний дохід
Комісійні витратиКдч
Кд
Кв450,0
491,0
41,0325,0
368,0
43,0138,46
133,42
95,35
3.Дивідендний дохідДд2,51,2208,33
4.Чистий торговельний дохід
Тдч54,049,0110,20
5.Прибуток/збиток від інвестиційних ЦППцп---
6.Прибуток від довгострокових вкладень та інвестиційПДВ---
7.Інший операційний дохід
Діо17,54,8364,58
8.Операційний дохідМв5808,95849,099,31
9.Управлінські витрати
By1442,01892,876,18
9.1. 9.2.Загальноадміні-стративні витрати Витрати на персонал
Вз Вп980,6 461,41325,0 567,874,01 81,26
10.Прибуток від операцій
Мо4366,93956,2110,38
11.Витрати на безнадійні та сумнівні борги
Ваб
12.Прибуток до оподаткування
Пдо4366,93956,2110,38
13.Податок на прибуток
НП1310,01147,3114,18
14.Прибуток після оподаткуванняПн3056,92809,9109,79
15.Непередбачені доходи/витратиДн+ 12,0-4,5X
16.Чистий прибутокПч3068,92805,4109,39
Маржа — це частка прибутку в ціні одиниці активів, або різниця ціни розміщення коштів і витрат на їх залучення.
Розглянемо види маржинального доходу, їх суть і методику обрахунку. Для полегшення розуміння розділимо всі доходи на відсоткові (Д %) та доходи невідсоткові (Д інші), а витрати відповідно на відсоткові (В %) та інші (В інші). Тоді:
Д=Д % + Дсер
У нас:
Дінші = Кдч + Дд + Тдч + Пцп + Пдв + Дід;
В= В% + Вінші
Вінші = Вз + Вп
Різниця між відсотковими доходами і відсотковими витратами називається відсотковою маржею:
М%= Д%-В%
Відсоткова маржа засвідчує ефективність роботи з під-відсотковими активами і зобов'язаннями. Рівень відсоткової маржі на одиницю активів покаже прибутковість 1-ї грн активів у частині різниці між ціною продажу і ціною придбання фінансових ресурсів. Це записується так:
Р м% = (Д% - В %)/Асер ,
де Рм — рівень відсоткової маржі; Д % — відсотковий дохід; В% — відсоткові витрати; Асер — активи, що вирахувані за середньою арифметичною.
Згідно з Базельською угодою, відсоткова маржа до середніх активів має складати не менше 4,5 % , а як різниця між відсотковими ставками розміщення і залучення коштів — 1,25 пункта.Валова маржа — це зароблений банком дохід, що залишається у нього. її визначають так:
Мв = М % + Дінші, або Мв = Д - В %
Валова маржа на одиницю активів називається ціною посередництва. Згідно з Базельською угодою, вона має складати на одиницю сумарних балансових активів не менше 6,5 %.
Операційна маржа — це маржинальний дохід, що залишається в банку після покриття валовою маржею управлінських та господарських витрат. її визначають так:
Мо = Мв – Вінші, або Мо = Д - В
Згідно з Базельською угодою, рівень операційної маржі до сумарних активів має складати не менше 2 % .
На операційну маржу впливає дві групи факторів, а саме відсоткова маржа (М %) та чисті операційні витрати (В ), що видно з рівняння:
Мо = Мв – Вінші
Підставимо формулу визначення валової маржі. Тоді отримаємо:
Мо = М % + Дінші – Вінші
Різниця між непроцентними доходами і невідсоткови-ми витратами називається чистими операційними витратами. Тоді:
Воч + Дінші – Вінші,
Мо + М% + Воч
Оскільки в банку інші витрати завжди більші інших доходів, то рівняння змінить знак на протилежний і в кінцевому вигляді буде так:
Мо =М % - Воч
Отже, операційна маржа банку — це різниця між відсотковою маржею та чистими операційними витратами.
У будь-якому банку невідсоткових доходів недостатньо для покриття управлінських витрат. Але чим вище це покриття, тим кращим є фінансове становище банку. Його керівництву потрібно менше піклуватися про те, де заробити відсоткові доходи, щоби досягти нульового прибутку. У той же час невідсотковий дохід менше залежний від зміни та ризиків зовнішнього середовища. Його створення банком є більш гарантованим, ніж відсоткового доходу.
Мінімальний управлінський дохід (Дмін), що покриває управлінські витрати, визначає "мертву" точку дохідності банку. Після досягнення цієї критичної межі банк почне отримувати реальний прибуток. Запишемо це у вигляді рівняння:
Воч = ΔM % , Дмін = ΔM % + Дінші, або Дмін = Вінші
Фінансова міць установи банку, її сталість тим вища, чим нижча частка мінімального доходу (управлінських витрат) у валовій маржі банку, чи навпаки, чим вищою є частка операційного прибутку у валовій маржі. У свою чергу, операційна маржа банку залежить від ефективного цінового управління кредитно-інвестиційним і депозитним портфелями, а з іншого боку, від уміння заробляти невідсоткові доходи і контролювати управлінські витрати.
За даними табл. 7 проаналізуємо маржинальний дохід та фінансову міць установи банку:
Таблиця 7.
Динаміка маржинального доходу банку, тис. грн.
№ з\пПоказникиПозначенняЗвітний рікМинулий рікВідхилення
абс.%
1234567
1.Активи банкуА10 760,010 665,0+995+0,93
2.Валова маржаМв5 808,95 849,0-40,1-0,68
3.Відсоткова маржаМ%5 285,05 469,0-184,0-3,36
4.Операційна маржаМо4 366,93 956,2+410,7+10,3
5.Управлінські витрати
By1 442,01 892,8^150,8-3,82
6.Невідсоткові доходид
інші524,0380,0+ 144,0+37,8
7.Чисті операційні витрати (ряд. 6 — ряд. 7)Воч918,01512,8-594,8-9,32
8.
а) б) в)Рівень маржинального доходу, %: валового, 6,5 % відсоткового, 4,5 % операційного, 2,0 %
Рмв Рм% Вмо
5,40
4,91
4,06
5,49
5,13
3,79
-0,09
-0,22 +0,35
X
X
X
9. а)Мінімальна дохідність активів, коп у частині невідсот-кових доходів
Рдмін Рдін
1,34
0,49
1,78
0,36
-0,44 +0,13
X
X
б)у частині маржинального відсоткового доходуРДм %0,851,42-0,57X
10.
а)
б) в)Фінансова міць банку,
питома вага у валовій маржі, % відсоткової маржі операційної маржі управлінських витрат
Фм% Фмо
Ф сп
90,98 75,18
24,82
93,50 67,64
32,36
-2,52
+7,54
-7,54
X
X
X
У звітному періоді в банку знизилася валова і відсоткова маржа. Ціна посередництва склала 5,4 % проти 5,49 % і виявилася нижчою прийнятого рівня у 6,5 % . Зниження валової маржі з одиниці активів пов'язано із зростанням відсоткових виплат за зобов'язаннями і відносно незначними обсягами невідсоткового доходу, особливо через нерозвиненість інвестиційної діяльності. Відсоткова маржа склала 4,91 % і вище нормативу у 4,5 %. Це засвідчує про відносно добру цінову політику в управлінні підвідсотковими активами і зобов'язаннями.
Особливо помітним є зростання і високий рівень операційної маржі, яка склала 4,06 % і удвічі вища за нормативне значення. Зростання прибутковості бізнесу на користь акціонерам. Проте, вона має місце за рахунок виснажливої економії управлінських витрат.
У звітному періоді управлінські витрати склали 1,34 % проти 1,78% з одиниці активів. Ці витрати складають собівартість посередницької діяльності банку (5,4 - 1,34 = = 4,06). Значна економія на загальноадміністративних витратах і персоналі при недостатньому заробітку невідсоткових доходів загострює суперечки в колективі та посилює незадоволеність оплатою й умовами праці в банку.Загалом, банк є достатньо міцною фінансовою установою, що добре контролює управлінські витрати і нарощує власний капітал.
Спред — це різниця між ціною залучення і розміщення ресурсів, ціною попиту і ціною продажу цінного паперу. Він розкриває результати цінової політики банку. Спред дохідності банку визначається як різниця між відношенням відсоткових доходів до підвідсоткових активів (Кін) і відсоткових витрат до підвідсоткових зобов'язань (Дл):
Сд =Д % / Кін - В % / Дпз
Згідно з Базельською угодою, спред дохідності банку має складати не менше 1,25 пункта.
Спред дохідності виникає як різниця ціни купівлі-продажу ресурсів на зовнішньому ринку, так і у внутрібанківській системі, коли головна контора купує чи продає відділенням кредитні ресурси.
Аналіз доходів банку за статтями
Аналіз доходів банку за статтями дозволяє вирішити такі завдання:
1. Оцінити загальний рівень доходів у банку.
2. Вивчити склад, структуру і динаміку доходів та побудувати прогноз їх надходжень за статтями.
3. Деталізувати вивчення динаміки доходів за видами діяльності установи і виявити вплив факторів на зміну їх обсягу.
4. Провести порівняльний аналіз дохідності між банками, що працюють у подібних економічних умовах.
Джерела інформації:
1. Примітки до 6-го класу "Доходи", а саме:
1.1. Примітка 2. Чистий відсотковий дохід.
1.2. Примітка 3. Дивідендний дохід.
1.3. Примітка 4. Чистий торговельний дохід.
1.4. Примітка 9. Непередбачені доходи.
1.5. Примітка 10. Розрахунок чистого та скоригованого чистого прибутку (збитку) на одну просту акцію.
1.6. Примітка 18. Нараховані доходи до отримання.
2. Балансові рахунки 6-го класу.
3. Кошторис доходів.
4. Оперативна звітність відділень банку.
5. Баланс операційного дня.
Доходи, отримані банком за статтями кошторису, відповідають групам балансових рахунків і показані в примітках до фінансової звітності. Розглянемо динаміку та структуру доходів банку за показниками табл. 8.
Отже, за звітний період доходи банку склали 7,9 млн грн і зросли на 3,29 %. Відсоткові доходи займають 92,75 % від усіх доходів, але їх частка знизилася на користь комісійних доходів за операціями з клієнтами. У складі відсоткових доходів банк майже на чверть зменшив доходи від наданих кредитів суб'єктів господарської діяльності та майже вдвічі збільшив їх надходження за кредитами, що були надані фізичним особам та за цінними паперами. Ці структурні зрушення у доходах сповіщають про помітні зміни у кредитно-інвестиційній політиці банку за минулий рік.
Загальний обсяг доходів аналізують не тільки за статтями у динаміці та відносно кошторису їх надходження, але також шляхом вивчення внеску структурних підрозділів і функціональних служб у їх загальну масу. З метою порівняльності результатів часто оцінку отриманих доходів вивчають за такими показниками:
— доходи на одну гривню сумарних активів;
— доходи на одного штатного працівника;
— доходи на одну гривню заробітної плати персоналу банку.
З метою поглиблення оцінки надходження доходів аналізують фактори внутрішнього та зовнішнього середовища, що позначилися на очікуваних обсягах їх надходжень. До зовнішніх факторів належать:
Таблиця 8.
Динаміка і структура доходів банку, тис. грн.
№ з/пНазва статейРахунок
За минулий рікЗа звітний рікВідхилення
сумапитома вага, %сумапитома вага,
%абсолютне
відносне, %за структурою,
%
12345678910
1.
1.1. 1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
1.6.
1.7.Відсоткові доходи за коштами:
розміщеними в НБУ; розміщеними в інших банках;
за кредитами суб'єктам господарської діяльності;
за кредитами органам загального державного управління;
за кредитами фізичним
особам;
за цінними паперами;
інші відсоткові доходи
600
601
602
603
04
605
609
0,0
120,0
6800,0
0,0
500,0
648,0
12,0
0,00
1,56
88,21
0,00
6,59
8,41
0,15
0,0
135,0
5130,0
0,0
1000,0
1106,0
14,0
0,00
1,70
64,43
0,00
12,56
13,89
0,17
0,0
+ 15,0
-1670,0
0,0
+500,0
+458,0
+2,0
0,00
+12,50 -24,56
0,00
+ 100,00
+70,68
+ 16,67
0,00
+0,14
-23,78
0,00
+6,07
+0,02 +0,02
2.Разом відсоткових доходів607280,094,447385,092,75+105,0+1,44-1,69
Закінчення табл. 8
12345678910
3.Разом комісійних доходів61368,04,77491,06,17+12,3+33,42+1,40
3.1.Комісійні доходи за операціями з банками6100,00,000,00,000,00,000,00
3.2.Комісійні доходи за операціями з клієнтами611368,04,77491,06,17+12,3 +33,42+1,40
4.Результат від торговельних операцій62049,00,6454,00,68+5,0+ 10,20+0,04
5.Дивідендний дохід6301,20,012,50,03+ 1,3+ 108,3+0,02
6.Інші банківські операційні доходи6384,80,0617,50,22+12,7+2,6р+0,16
7.Інші небанківські операційні доходи6390,00,000,00,000,00,000,008. Непередбачені доходи6800,00,000,00,000,00,000,00
9.Разом доходів67708,8100,07962,1100,00+253,3+3,290,00
1) стан і кон'юнктура ринку банківських послуг і капіталів та попиту на них;
2) економічна, демографічна і політична ситуація в державі та ін.
До внутрішніх факторів, що залежать від діяльності банку, належать:
— розвиток мережі установ та асортимент банківських послуг;
— масштаби діяльності;
— цінова політика банку;
— управління персоналом та ін.
Усі доходи можна поділити на відсоткові та невідсоткові. Відсоткові доходи отримують від найризикованіших видів діяльності. Це основна маса доходів банку. Відсоткові доходи формуються від:
а) розміщення позичок за напрямкам;
б) розміщення цінних паперів у портфелі на продаж та на інвестиції;
в) від заставних та дисконтних операцій з векселями.
Основу відсоткового доходу складають доходи від позичок кредитного портфеля. Горизонтальний та вертикальний аналіз відсоткових доходів дозволяє виявити пріоритетні напрямки їх формування в звітному періоді, оцінити тенденції і прогнозувати їх вплив на прибуток й рентабельність роботи банку.
Аналіз динаміки річних відсоткових Ставок за видами позичкової діяльності дозволяє оцінити місце установи на ринку пропозицій позичок, оцінити тактику управління кредитними ресурсами щодо ефективності їх розміщення. Ефективні відсоткові ставки (С%) визначають і аналізують за складовими кредитного портфеля. Методика їх розрахунку така:
де Д % — відсотковий дохід; 3п — залишок заборгованості за позичкою на початок періоду; 3к — залишок заборгованості за позичкою на кінець періоду; Т — тривалість звітного періоду.
На обсяг відсоткового доходу від позичок кредитного портфеля впливають:
— обсяг виданих позичок;
— відсоткова ставка річних позичок.
Факторна модель має такий вигляд:
Д % = Зсер х С %,
*і сер
де Д % — відсотковий дохід; Зсер — середній обсяг виданих позичок; С % — ефективна відсоткова ставка доходів.
За даними табл. 9, проаналізуємо вплив цих факторів методом ланцюгових підстановок.
Таблиця 9.
Динаміка дохідності позичок, тис. грн.
№ з/пПоказникиУмовні позначенняЗа минулий рікЗа звітний рікВідхилення
абсолютне, сумавідносне,
%
1.Залишок заборгованості за позичками
Зп38 30042 300+4,01+10,46
2.Середня заборгованість за позичками
Зсер37 28240 303+3,02+ 8,10
3.Відсоткові доходи від позичокД%7 2807 385+205,0+ 1,44
4.Середня відсоткова ставка річних, %
с%19,5318,32-1,21X
5.Облікова ставка річних, %Соб16,0016,000,00X
Середня заборгованість за позичками склала 40 303 тис. грн ((38 300 + 42 306) : 2). Ефективна відсоткова ставка відповідно склала 18,32 % (7385 : 40 303 х 360 : 360). Вплив факторів на обсяг доходів від наданих позичок відповідно складе:
1. Зміни обсягів наданих позичок:
ΔД % (Зп) = (40 303 - 37 282) х 19,53 : 100 - +590
2. Зміни відсоткової ставки:
ΔД % (С %) = 40 303 х (18,32 - 19,53) : 100 = - 487,7
Перевірка:
ΔД % = + 590 - 487,7 = +102,3 тис. грн.,
ΔД% = 7385 - 7280 = + 105 тис. грн.
Отже, збільшення обсягів наданих позичок на 10,46 % забезпечило додатковий відсотковий дохід у 590 тис. грн. Проте, у звітному періоді ефективна відсоткова ставка знизилася з 19,53 % до 18,32 % . У зв'язку з цим відсоткові доходи знизилися на 487,7 тис. грн.
Зниження ефективної відсоткової ставки пов'язано не
тільки із можливим зниженням відсоткових ставок на ринку, але й структурними змінами у видах, обсягах та термінах надання позичок. Тому важливо вияснити, чи зниження дохідності позичок було неможливим, чи стало наслідком невдалого кредитного менеджменту.
Аналіз витрат банку за статтями
Аналіз витрат у банку проводиться за методиками, що подібні до методик вивчення доходів банку. Але оскільки витрати в банку безпосередньо контролюються менеджерами, бо залежать від характеру операцій та ведення банківської діяльності, то аналітичне вивчення понесених витрат є пріоритетним щодо отриманих доходів. Менеджери банку більше можуть вплинути на економію витрат, ніж на отримання доходів у вигляді відсотків чи комісійних.
Аналітичне вивчення витрат проводиться за даними:
• Примітки 2.2. Відсоткові витрати.
• Примітки 5. Загальноадміністративні витрати.
• Примітки 6. Витрати на персонал.
• Примітки 7.Чисті витрати на формування резервів.
• Примітки 8. Витрати на податок на прибуток.
• Примітки 9. Непередбачені доходи/витрати.
• Примітки 23. Нараховані витрати до сплати.
• Баланс операційного дня.
• Кошториси витрат.
Відсоткові витрати включають витрати за коштами, отриманими від банків, від клієнтів, за випуском цінних паперів як боргових зобов'язань та ін.
До загальноадміністративних витрат належать адміністративні витрати, амортизація, збиток від продажу основних засобів, оренда, інші податки та інші витрати.Статті витрат на персонал включають зарплату, витрати на соціальне забезпечення, інші обов'язкові нарахування та інші витрати на персонал. Також у примітці 6 вказується середня кількість працівників.
Витрати на безнадійні та сумнівні борги показуються за статтями: кошти в інших банках, кредити та заборгованість клієнтів, інвестиційні цінні папери, дебіторська заборгованість за операціями банку. Кожна з них розкриває відрахування до резерву, повернення списаних активів, списання безнадійних активів.
Інформація за вищеназваними статтями вивчається шляхом порівняння з даними кошторису попередніх років, за структурою статей та установ банку.
Факторний аналіз прибутковості капіталу банку
Прибутковість роботи банку вивчають за такими показниками: прибутковість акціонерного капіталу (ROE) і прибутковість активів (ROA).
Перший визначають відношенням отриманого банком чистого прибутку до акціонерного капіталу або прибутку на акцію до курсу акції. Він показує вигідність бізнесу для акціонерів та вигоду альтернативного вкладення капіталу. Наприклад, акціонер одного банку отримав на акцію у 100 грн 15 грн прибутку, а іншого банку — на акцію у 100 грн 13 грн прибутку. Звісно, що вкладення коштів у перший банк будуть вигіднішими.
Прибутковість активів дає оцінку роботи менеджерів з управління банком. Вона показує вміння керівництва банку досягати завдань, які поставлені акціонерами.
Ці два показники взаємопов'язані. Методика їх аналізу відома як аналіз прибутковості банку, або як аналіз Дюпона (фірми, що вперше застосувала цю методику). Факторна модель аналізу прибутковості передбачає три етапи.
Перший — це виявлення, вивчення та оцінка взаємозв'язку між прибутковістю капіталу й активами банку. Це дозволяє вивчити керованість співвідношенням між ризиком і прибутками банківського бізнесу. Вона записується так:
Другий етап — це дослідження прибутковості активів за факторними складовими. Він передбачає вивчення використання активів і маржі прибутку. Маржа прибутку є частково об'єктом контролю та управління з боку менеджерів. Цей показник нагадує про те, що банки можуть збільшити свої доходи та розмір виплат акціонерам шляхом ефективного контролю за витратами і максимізації доходів. Аналогічним чином менеджери можуть підвищити середню дохідність активів банку шляхом вивіреного перерозподілу цих активів на користь найбільш дохідних кредитів та інвестицій, обминаючи при цьому підвищення ризиків. Аналітичнамодель виглядає так:
де Кпа — прибутковість активів; Кйа — дохідність активів; Кп — маржа прибутку перед оподаткуванням у доходах.
Це дозволяє провести спостереження за такими складовими управління в банку:
Третій етап передбачає детальне вивчення маржі прибутку та дохідності, що пов'язане з використанням активів. Особливу увагу звертають на вміння менеджерів керувати сумою податків, щоби досягти належного чистого прибутку, резервами для відшкодування можливих втрат за стандартними кредитами, здобувати належну операційну та відсоткову маржу.
Поєднавши складові трьох вищеназваних етапів аналізу, отримаємотаку аналітичну модель:
де Кпак — прибутковість акціонерного капіталу; Кмк — мультиплікатор капіталу; Кдб — частка підвідсоткових активів у чистих активах; Квпа — дохідність підвідсоткових активів; Ккв — маржа прибутку перед оподаткуванням у доходах; Куп — частка чистого прибутку в прибутку перед оподаткуванням.
Відповідно отримаємо таку сигнальну модель керованості банком:
Кпак = Ефективність управління, ресурсами х
х Ефективність контролю за дохідною базою х
х Ефективність управління доходами х Ефективність
контролю за витратами х Ефективність управління по
датками
Досягнення високого рівня прибутковості банку залежить від таких факторів:
— використання фінансового важеля (Кмк);
— використання операційного важеля, тобто частки фіксованих затрат, які банк несе для збільшення операційного прибутку з метою зростання чистого прибутку (Квра);
— контролю за операційними витратами з метою того, щоб більша частина доходів переходила в операційний прибуток (Ккв);
— управління портфелем активів для дотримання вимог щодо ліквідності при орієнтації на отримання максимального прибутку за будь-якою статтею активів (Кдб);
— управління податками, які сплачує банк, з метою максимізації чистого прибутку (Куп);,
— контролю за ризиком банківських операцій, щоби вони не звели нанівець прибуток і капітал банку.
Методика аналізу прибутковості банку показана в табл. 10.
Відповідно до вищенаведеної аналітичної моделі, вплив факторів складе:
1. Зміни мультиплікатора капіталу:
Таблиця 10.
Динаміка показників прибутковості банку, тис. грн..
№ з/пНазва показниківПозна-ченняМинулий рікЗвітний
рікВідхилення
абсо-
лютневіднос-
не, %
1.Чистий прибутокПч122,468,6-83,8-54,99
2.Прибуток перед
оподаткуваннямПдо221,6104,2-117,4-52,98
3.Сукупні доходиДх477,0446,8-30,2-6,334.Дохідні середні активиАд775,3933,5 + 158,2+20,41
5.Чисті середні активиАч906,91366,9+460,0+50,72
6.Акціонерний капіталКв218,5241,9+23,4+2,98
7.Частка чистого прибутку в прибутку перед
оподаткуваннямКуп0,55230,6583+0,1060+19,19
8.Маржа прибутку перед оподаткуванням у доходахКкв0,46460,2332-0,2314-49,80
9.Використання підвідсоткових активівКвпа0,61520,4786-0,1366-22,20
10.Розширена дохідна базаКдб0,85490,6829-0,1720-20,11
11.Мультиплікатор капіталуКмк4,16005,6500+ 1,4900+35,83
12.Прибутковість акціонерного капіталуКпак0,56020,2836-0,2766-49,37
2. Вплив зміни розширеної дохідної бази:
3. Вплив зміни віддачі підпроцентних активів:
Отже, черговість проблем зниження прибутковості банку така: на першому місці — зниження маржі прибутку в доходах (-42,36 %), на другому — звуження дохідної бази (-27,32 %), на третьому — зниження віддачі підпроцентних активів (-24,08 %). Негативну дію цих факторів менеджери банку намагалися компенсувати за рахунок посилення залучення коштів на фінансовому ринку (+35,82 %) та поліпшення управління податками (+8,14 %). Загалом, банк тільки розпочинає нарощувати масштаби діяльності. Він зіткнувся із серйозними проблемами щодо неналежного контролю за витратами та якістю кредитно-інвестиційного портфеля, інкасацією доходів за його статтями.
Аналіз фінансового становища банку за матеріалами відкритих та службового рейтингу вітчизняних банків CAMELS розкрито в навчальному посібнику [11, с 171—216].
Використана література
1.Банківська справа.- К: МАУП, 2004.- 124с.
2.Яка банківська система потрібна Україні? (до концепції становлення і розвитку банківської системи України).- К.: , 1995.- 79с.
3.Банківська справа та основи митного регулювання в Україні.- Суми: Університетська книга, 2003.- 262с.
4.Фролов, Сергій Михайлович Банківська справа та основи митного регулювання в Україні: теорія та практика: Навч. посіб. для студ. вузів.- Суми: Університетська книга, 2004.- 368с.- 22.00
5.Фінансово-банківська статистика. Практикум: Навч. посіб. для студ. екон. спец. вищ. навч. закл./ П.Г.Вашків, П.І.Пастер, В.П.Сторожук, Є.І.Ткач; За ред. Є.І.Ткача.- К.: Либідь, 2002.- 324с.- 12.50
6.Костюченко Олег Анатолійович Банківське право: Банківська система. Національний банк. Комерційні банки. Розрахунки і кредитування. Ринок цінних паперів. Національне валютне законодавство. Банківські системи зарубіжних країн....- К.: А.С.К., 2003.- 928с.
